Un soir de Noël dans une riche famille, une petite fille Clara reçoit, en cadeau, un casse-noisette en bois décoré, en forme de soldat. Pendant la nuit, les jouets s'animent et un combat s'engage entre l'armée des souris et les soldats de plomb commandés par Casse-Noisette; celui-ci est blessé mais est sauvé par Clara. Casse-Noisette se transforme alors en prince charmant et emmène la jeune fille au royaume des douceurs, où la fée Dragée organise une fête en leur honneur!