Au cours d’une partie de chasse, le prince Siegfried tombe par hasard sur une nuée de cygnes. L’un d’entre eux se transforme en une femme magnifique, Odette, devant laquelle il tombe en extase. Mais Odette est liée par un sort qui l’enferme dans le corps d’un cygne, et ce n’est qu’à la nuit tombée qu’elle peut retrouver sa forme humaine. Von Rothbart, qui a jeté le sort à Odette, trompe le prince en le poussant à déclarer son amour à Odile, sosie d’Odette, brisant ainsi le serment qu’il a fait à Odette. Condamnée à être un cygne pour l’éternité, il ne reste à Odette qu’un seul moyen de rompre le sort du sorcier.